Portrait
Es handelt sich um einen vermögensverwaltenden Fonds. Rund 80% der Performance resultieren aus der strategischen Asset Allocation. Der Fonds investiert unter Berücksichtigung einer möglichst breiten Streuung in Vermögensklassen, die aus Sicht des Fondsmanagements attraktiv erscheinen. Dabei werden ausdrücklich die Prämienstrategie als auch Devisenabsicherungsgeschäfte eingesetzt.
Die Kapitalmärkte verliefen im Februar 2026 uneinheitlich und deutlich nervöser. In den USA rückten Zweifel an den hohen Bewertungen im KI- und Technologiesektor in den Vordergrund. Trotz starker Einzelzahlen (u. a. Nvidia) blieb die Erholung fragil, der S&P 500 bewegte sich in einer engen Seitwärtszone. Gleichzeitig setzte sich eine Rotation fort: Anleger schichteten von „KI-Gewinnern“ in Substanzwerte sowie Mid- und Small Caps um. Konjunkturseitig dämpften ein schwächeres Wachstum im Schlussquartal 2025 und gemischte Inflationssignale die Risikofreude. Sinkende Renditen – 10-jährige US-Treasuries fielen zeitweise unter 4% – stabilisierten jedoch.
Europa zeigte sich robuster: Mehrere Indizes erreichten neue Rekorde, getragen von guten Unternehmenszahlen und relativer Stärke in zyklischen Branchen. In Deutschland blieb der DAX fest, profitierte von der europäischen Breite, während die globalen Tech-Schwankungen weniger stark durchschlugen.
Rohstoffe blieben volatil. Öl schwankte stark im Takt der Atomgespräche USA–Iran und notierte zum Monatsende bei etwa 73 USD (Brent). Gold behauptete sich als sicherer Hafen klar über 5.000 USD, unterstützt durch geopolitische Risiken und fallende Renditen; Kupfer pendelte um 13.300 USD.
Der Wallrich Marathon Balance verzeichnete im Februar eine Wertentwicklung von –0,18%. Breite Diversifikation und Rentenstabilität halfen, die Tech-bedingten Schwankungen abzufedern – ein Umfeld, das weiterhin Chancen bietet, aber selektives Vorgehen belohnt.
Fonds-Volumen
Stand: 10.04.2026
Entwicklung
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Weitere InformationenWallrich Marathon Ballance I
Portfoliostruktur
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Weitere InformationenAktuelle Preise für Wallrich Marathon Balance I (DE000A14N894)
Stand: 13.04.2026
| Ausgabepreis | 124.18 EUR |
|---|---|
| Rücknahmepreis | 118.27 EUR |
| Differenz zum Vortag | 0.09 EUR |
| Wertentwicklung für das laufende Jahr | -1.21% |
Key figures for Wallrich Marathon Balance I (DE000A14N894)
| LiquidityRatio | 0.984338 | |
|---|---|---|
| VaR | 4.49 % | |
| Investitionsgrad | 99.58 % | |
| Dauer des Verlustes in Tagen | 223 | |
| Sharpe Ratio | 0.45 | |
| Volatilität | 8.38 % | |
| Max Drawdown | -13.88 % | |
| Drawdown | -3.63 % | |
| Anzahl negativer Monate | 12 | |
| Anzahl positiver Monate | 24 | |
| Anteil positiver Monate | 66.67 % | |
| Schlechtester Monat | -6.02 % | |
| Bester Monat | 6.11 % |
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Chancen
- Vereinnahmung von Zinskupons
- Vereinnahmung von Optionspämien
- Vereinnahmung von Dividenden
- Ausnutzen von Volatilität
- Sicherheitspuffer für schwierige Marktphasen
Risiken
- begrenzte Teilnahme an der Wertentwicklung des Aktienmarktes
- allgemeine Kurs- und Währungsrisiken
- starke Kursrückgänge am Aktienmarkt
- steigende Zinsen und Creditspreads
- steigende implizite Volatilität
- Vergangene Gewinne sind keine Garantie für eine künftige positive Entwicklung
- Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformatonsblatt und dem Verkaufsprospekt entnommen werden.
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